Интеллектуальный продукт - это специфический объект оценки - в природе нет абсолютно одинаковых объектов такого рода. Их воспроизводство, хотя и возможно, но экономически нецелесообразно, так как клонирование интеллектуальных объектов потребует слишком больших финансовых затрат. Кроме того, право на владение объектами ИС по российскому законодательству имеет конечный срок службы, что учитывают оценщики при определении любого вида стоимости.

Вовлечение объектов НМА и интеллектуальной собственности в процесс экономической деятельности способствует повышению эффективности предпринимательской деятельности коммерческой организации.

Юридический и экономический подходы к определению ценности используемого объекта для

коммерческой организации

позволяют вовлекать в

хозяйственный оборот нрава на объекты НМА, а также:

На основе создаваемого

интеллектуального капитала

обеспечить развитие научно- технического потенциала

организации;

• закрепить за организацией права на результаты научно-технической интеллектуальной деятельности;
• направить научно-исследовательские, опытно-конструкторские, производственные ресурсы организации на создание коммерчески выгодных, высокотехнологичных, конкурентоспособных товаров и услуг;
• сформировать уставный капитал без отвлечения денежных средств и обеспечить тем самым доступ к банковским кредитам и инвестициям;
• капитализировать НМА путем амортизации и со временем превратить используемые неосязаемые объекты в реальные оборотные средства (при этом амортизационные отчисления на законных основаниях включаются в себестоимость продукции организации и не облагаются налогом на прибыль);
• обеспечить возможность участия владельцев ИС в качестве учредителей при создании дочерних и самостоятельных организаций без отвлечения денежных средств;
• поставить объекты НМА на баланс в качестве имущества организации при условии документального подтверждения права собственности на них. Оформление и использование объектов промышленной ИС в качестве активов и имущества коммерческой организации позволяет контролировать процедуру их применения, превращать в интеллектуальный капитал, получать долю прибыли от их использования, предлагать в сложившейся производственной ситуации способы вовлечения объектов оценки в хозяйственный оборот;
• обеспечить продвижение конкурентоспособной продукции и услуг на рынок ИС с учетом обостряющейся конкуренции, финансовых возможностей и интересов организации и авгоров- разработчиков. Юридически правильное оформление прав на использование ИС, а также получение официальных охранных документов обеспечивают реальную возможность контроля соответствующей доли рынка и законного преследования недобросовестных конкурентов и нарушителей исключительного права на объекты ИС.

Качественными параметрами оцениваемых объектов ИС являются:

• надежность правовой охраны;
• возможность свободного применения на рынке без нарушения прав третьих лиц (показатель патентной чистоты объекта);
• технико-экономическая значимость;
• издержки владельца исключительных прав на создание объекта правовой охраны и его

патентование (включая пошлины, сборы и другие расходы на поддержание охранных документов в силе, оплату услуг патентного поверенного или представителя), а также на разработку мероприятий по организации использования объекта оценки (включая затраты на маркетинг);

• затраты на страхование рисков, связанных с оцениваемым объектом;
• срок действия охранного документа (патента, свидетельства) на момент оценки стоимости объекта или срок действия лицензионного договора;
• издержки владельца исключительных прав на разрешение правовых конфликтов по оцениваемому объекту ИС, в том числе в судебном или добровольном порядке (на приобретение прав третьих лиц);

Объектом оценки НМА является право на владение либо использование объекта ИС, т. е. определяется стоимость объема нрав на результаты интеллектуального груда.

• ожидаемые поступления лицензионных платежей по оцениваемому объекту при условии фиксации их объемов, а также поступления в форме штрафных выплат при условии подтверждения фактов нарушения исключительных прав владельца объекта оценки;
• срок полезного использования и фактор морального старения объекта;
• среднестатистические ставки роялти для данного вида объектов правовой охраны;
• производственная готовность оцениваемого объекта;
• расходы, связанные с необходимостью уплаты налогов и сборов.

Предметом оценки объекта НМА являются результаты творческой деятельности в области научно-технических достижений, дизайнерских разработок, литературных произведений и т. д.

Определение ценности объектов

НМА является сложным процессом. Это обусловлено необходимостью решать одновременно юридические,

экономические и бухгалтерские проблемы, связанные с введением в хозяйственный оборот объектов ИС. Спрос на услуги по оценке объектов НМА возникает чаще всего при определении стоимости бизнеса, поскольку права собственника интеллектуального продукта обеспечивают их обладателю преимущества над конкурентами и могут быть переданы другому лицу на основании договора.

Для обладания стоимостью объект оценки должен быть полезен собственнику, охраноспособен,

отчуждаем, на него должен быть спрос и ограниченное предложение на рынке.

Для определения стоимости объектов НМА прежде всего необходимо понимание конкретной производственной ситуации в коммерческой организации и инновационных процессов.

Рыночная стоимость объекта НМА - это расчетная величина, равная денежной сумме, по которой продавец, имеющий полную информацию о стоимости имущественных нрав и не обязанный их продавать, согласен их продать, а покупатель при тех же условиях согласен их приобрести.

Например: к лицензиям и патентам можно применять стандартные подходы и методы оценки, однако к другим объектам (гудвиллам, имущественным правам, репутации компании, ноу-хау и т. д.) данный инструментарий применить трудно. Для этого оценщик должен владеть основными понятиями патентного и авторского права, понимать роль прав собственности в конкурентной борьбе, уметь применять к объектам ИС общепринятые методы оценки, а также знать основные правила учета объектов НМА коммерческой организации. Кроме того, не существует абсолютно одинаковых объектов НМА и условий их реализации; оценка носит строго целевой характер, нет универсального метода оценки; рассчитанная стоимость интеллектуального продукта может проявляться в будущем. Тем не менее все объекты НМА требуют стоимостной оценки. В зависимости от задач, решаемых собственником, оценщики определяют вид стоимости, необходимый в данной ситуации, и ее величину. На момент оценки экономическое содержание стоимости выражает рыночный взгляд на выгоду, которую имеют обладатель или покупатель объекта ИС.

В стандартах оценки определяются несколько видов стоимости. Для объектов НМА вес они применимы только с учетом целого ряда оговорок. Условно их можно разделить на две группы: рыночная стоимость и виды стоимости, отличные от рыночной.

Рыночная стоимость является достаточно объективной, не зависит от желания участников рынка и отражает реальные экономические условия, которые складываются на рынке конкретного объекта интеллектуального продукта. Практически все международные и отечественные стандарты оценки одинаково раскрывают содержание рыночной стоимости, выделяя факторы вероятности рассчитанной величины стоимости, возможности се получения расчетным путем и использования всеми субъектами открытого рынка.

Следует подчеркнуть, что рыночная стоимость может быть определена, во-первых, только для тех объектов НМА, которые продаются или могут быть проданы отдельно от коммерческой

В отечественной оценочной практике достаточно широко используются согласованные с заинтересованными министерствами (Минпромнауки, Минэкономразвития, Роспатентом) методические рекомендации 1 , в которых предлагается при

определении стоимости ИС учитывать уникальность объекта, характер его текущего и перспективного использования, стадии разработки и

промышленного освоения, риски освоения и использования, возможность и степень правовой защиты, объем передаваемых прав в процессе реализации объекта и др.

организации, но принадлежат ей; во-вторых, в случае передачи части прав на интеллектуальный продукт (например, при формировании лицензионного соглашения) или в других аналогичных ситуациях.

Применение понятия «рыночная стоимость» к объектам ИС и НМА не всегда правомерно, особенно при оценке подобных объектов в ходе приватизации, при разъединении и слиянии коммерческих организаций, банкротстве, создании совместных предприятий. В этих ситуациях продавцы и покупатели не свободны в выборе партнеров по сделкам, ограничены в спросе и предложениях, а цену нельзя с чем-то сопоставить. Оценщик может рассчитать только условно-рыночную стоимость интеллектуального продукта.

Остальные виды стоимости объектов ИС и НМА относятся к нерыночным (в экономической литературе их часто называют отличными от рыночной стоимости). Рассмотрим их более подробно.

Потребительная стоимость выражается суммой потребительских выгод, получаемых владельцем конкретного интеллектуального продукта. Поскольку выразить потребительную стоимость в денежном эквиваленте достаточно трудно, ее практически нельзя использовать для бухгалтерского учета, налогообложения, в судопроизводстве (для оценки ущерба), а также при реализации сделок со сменой владельца. Тем не менее она может сыграть определенную роль при окончательном формировании стоимости объекта ИС или НМА.

Разновидностью нерыночной стоимости является стоимость объектов ИС или НМА в рамках действующей коммерческой организации. Дело в том, что выделить объект оценки из совокупного результата работы коммерческой организации как единого целого и выразить его в денежном эквиваленте практически невозможно. Поэтому при оценке стоимости объекта ИС учитывают совокупную полезность всех НМА коммерческой организации в качестве вклада в экономическую деятельность компании.

Стоимость замещения определяется как наименьшая стоимость эквивалентного объекта ИС или НМА. Она рассчитывается исходя из предполагаемых затрат на создание либо приобретение аналогичного объекта по рыночным ценам, которые существуют на дату проведения оценочных работ, с учетом износа объекта оценки. Если в аналогичном объекте используются абсолютно идентичные материалы и технологии, то стоимость замещения превращается в стоимость воспроизводства объекта оценки, которую в оценочной практике принято называть восстановительной стоимостью.

Инвестиционная стоимость объекта ИС или НМА также является нерыночным видом стоимости и определяется как стоимость интеллектуального продукта для конкретного инвестора, рассчитанная исходя из ожидаемых инвестором доходов от его использования и конкретной ставки капитализации. Эта стоимость является исходным пунктом переговоров при заключении договоров по сделкам купли-продажи объектов ИС и НМА, при их безвозмездной передаче, внесении в уставный капитал, использовании в конкретной технологии, а также в разных инвестиционных проектах.

Своеобразным видом нерыночной стоимости является величина денежных средств, недополученных патентообладателем из-за специфических свойств объекта оценки. Это так называемая стоимость объекта с ограниченным рынком. Она возникает, когда отдельные характеристики объекта оценки не позволяют его реализовать (или ограничивают возможности его продажи) на открытом рынке. Иногда процесс реализации таких объектов требует дополнительных издержек по сравнению с затратами при продаже свободно обращающихся па рынке товаров. Необходимость определения и учета такого вида стоимости возрастает, когда проводятся сегментация рынков объектов ИС или маркетинговые исследования, связанные с их реализацией.

Достаточно распространенным видом нерыночной стоимости объектов ИС является их денежный эквивалент, рассчитанный для целей налогообложения, - так называемая инвентаризационная стоимость. Для постановки объектов НМА на бухгалтерский учет определяют их первоначальную стоимость, которая представляет собой величину денежных средств за объекты оценки по фактическим затратам на приобретение, изготовление (создание) и доведение до состояния, в котором они будут пригодны к использованию.

В рыночных условиях возрастает значение ликвидационной стоимости объектов собственности, в том числе и результатов интеллектуального труда. Современная производственная деятельность очень часто связана с необходимостью отчуждения объекта оценки в срок меньше обычного с вынужденной продажей имущественных прав (во исполнение судебных решений после объявления организации банкротом, в рамках процесса ликвидации и в других ситуациях). Ликвидационная стоимость определяется конкурсным управляющим в ходе инвентаризации и оценки всего имущества организации-должника. Конкурсный управляющий вправе привлекать оценщиков и иных специалистов с оплатой их услуг за счет имущества должника, если иное не установлено собранием кредиторов или комитетом кредиторов.

В стандартах оценки предусмотрена так называемая специальная стоимость объекта оценки - стоимость, для определения которой в договоре об оценке или нормативном правовом акте оговариваются условия, не включенные в понятие рыночной или иной стоимости, рассмотренных выше.

Специфическими нерыночными видами стоимости являются залоговая и страховая стоимость. НМА как специализированные

объекты оценки, обладающие ограниченной ликвидностью, не представляют интереса для собственников и практически не используются оценщиками. В соответствии с законом Российской Федерации объекты НМА могут быть предметом залогового обеспечения, но, как показывает практика, только вместе с оцениваемым бизнесом.

В бухгалтерском учете и отчетности НМА отражаются по первоначальной и остаточной стоимости. НМА принимаются на учет по первоначальной стоимости. Формирование стоимости зависит от основания, по которому они поступают на баланс организации, что регламентируется разделом II ПБУ 14/2007. Если НМА приобретают за плату, то первоначальная стоимость 5 /; определяется как сумма фактических расходов на приобретение:

У - ^ +5 +5 + ? + 5 +.5" + 5 ,

п у ИН к р ив пос доп пр’

где? у - суммы, уплачиваемые в соответствии с договором уступки (приобретения) прав правообладателю (продавцу); ,5 ин - суммы, уплачиваемые организациям за информационные услуги, связанные с приобретением НМА; 5 к - суммы, уплачиваемые организациям за консультационные услуги, связанные с приобретением НМА; 5 р - суммы регистрационных сборов, таможенных пошлин, патентных пошлин и других аналогичных платежей, произведенных в связи с уступкой (приобретением) исключительных прав правообладателя; 5 - невозмещаемые налоги, уплачиваемые в связи с приобретением объекта НМА; 5 П0С - суммы вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации, через которую приобретены НМА; 5 доп - дополнительные расходы на приведение НМА в состояние, в котором они пригодны к использованию в запланированных целях; 5 пр - суммы прочих расходов, непосредственно связанные с приобретением НМА.

Если НМА созданы организацией, то их первичная стоимость определяется как сумма фактических расходов на создание НИОКР и изготовление. При этом в состав фактических расходов включаются: материальные затраты (сырье, материалы, комплектующие, полуфабрикаты, вода, энергия и т.п.), затраты на оплату труда, в том числе соответствующие социальные начисления, услуги сторонних организаций по контрагентским (соисполнительским) договорам; патентные пошлины, связанные с получением патентов, свидетельств и т.п., за исключением НДС и других возмещаемых налогов.

В состав фактических расходов на приобретение и создание НМА не включаются общехозяйственные и иные аналогичные расходы, кроме случаев, когда эти расходы непосредственно связаны с приобретением НМА. Организации необходимо иметь первичные документы, подтверждающие эти расходы.

Если Н МА внесены в счет вклада в уставный (складочный) капитал организации, то первоначальная стоимость определяется исходя из их денежной оценки, осуществленной независимым оценщиком. Еще раз уточним: расходы на независимую оценку должны оплачиваться за счет чистой прибыли организации, поскольку они не связаны непосредственно с производственной деятельностью.

Если НМА получены безвозмездно (по договору дарения), то их первоначальная стоимость определяется исходя из их рыночной стоимости на дату принятия к бухгалтерскому учету. Рыночную стоимость НМА определяет независимый оценщик.

Если НМА получены неденежными средствами (по бартерным договорам), то их первоначальная стоимость определяется исходя из стоимости товаров (ценностей), передаваемых организацией в обмен на полученные исключительные права. При этом стоимость товаров (ценностей) устанавливается исходя из цены, по которой организация обычно определяет стоимость аналогичных товаров (ценностей) в сравнимых обстоятельствах.

В тех случаях, когда невозможно установить стоимость товаров (ценностей), величина стоимости НМА, полученных организацией, устанавливается исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах приобретаются аналогичные НМА, что не исключает также услуг независимого оценщика.

Оценка НМА, стоимость приобретения которых определена в иностранной валюте, производится в рублях путем пересчета иностранной валюты по курсу Банка России, действующему на дату приобретения организацией объекта по праву собственности, хозяйственного ведения, оперативного управления.

Первоначальная стоимость НМА погашается путем амортизации, которой подлежат все учитываемые на балансе активы. Если от первоначальной стоимости отнять сумму начисленной амортизации, то оставшаяся часть представляет собой остаточную стоимость. На балансе предприятий НМА учитываются по остаточной стоимости.

Амортизационные отчисления по НМА и ОИС начисляются с первого числа месяца, следующего за месяцем принятия этих объектов к бухгалтерскому учету, и прекращаются с первого числа месяца, следующего за месяцем полного погашения стоимости этих объектов или списания их с бухгалтерского учета.

При принятии решения о начислении амортизации по НМА необходимо учитывать следующее:

• в организации имеются все необходимые документы, подтверждающие ее права на НМА. Такими документами могут быть акты приемки выполненных НИОКР, документы передачи прав на объект ОИС, лицензионное соглашение, договор о переуступке прав и т.п.;
• НМА и ОИС используются организацией в течение более 12 месяцев, приносят доход или способствуют его получению. Например, выпускаемая продукция на базе использования ОИС стала более конкурентоспособной, продается по повышенной цене, увеличился объем продаж и т.п. Также необходимо, чтобы использование НМА и ОИС осуществлялось в рамках уставной деятельности;
• НМА не должны принадлежать к тем НМА, по которым не производится начисление амортизации путем списания ее на текущие издержки.

В соответствии с ПБУ 14/2007 определен порядок ежемесячного начисления амортизации по НМА одним из следующих способов:

• линейный;
• уменьшаемого остатка;
• списание стоимости пропорционально объему продукции (работ).

При линейном способе годовая сумма начисления амортизации определяется исходя из фактической (первоначальной) стоимости НМА и нормы амортизации, исчисленной на основании срока полезного использования объекта.

При способе уменьшаемого остатка норма амортизации начисляется не к первоначальной, а к остаточной стоимости НМА.

При способе списания стоимости пропорционально объему продукции (работ) начисление амортизации осуществляется исходя из отношения натурального показателя объема продукции (работ), предполагаемого к выпуску с использованием НМА за весь срок полезного использования объекта, к первоначальной стоимости НМА. Например, первоначальная стоимость НМА составляет 120 тыс. руб., предполагаемый объем выпуска продукции за 8 лет составит 300 тыс. единиц. Сумма амортизационных отчислений за единицу продукции составит 0,4 руб. /ед. (120 тыс. руб. /300 тыс. ед.). Ежемесячный объем выпуска продукции умножается на 0,4 руб. /ед., и определяется сумма амортизационных отчислений.

Одним из сложных на сегодняшний день вопросов, который должна решить организация самостоятельно, является определение срока полезного использования НМА.

Следует помнить, что, прежде чем принять на бухгалтерский учет НМА и ОИС, необходимо, чтобы на имя руководителя организации или главного бухгалтера поступила служебная записка от лица, заказавшего НМА и ОИС. В этой служебной записке должен быть не только указан срок полезного использования объекта, что, кстати, в обязательном порядке относится ко всем основным средствам, но и должны излагаться аргументы, доказательства в обоснование этого срока.

Срок полезного использования НМА и ОИС может быть установлен:

• исходя из срока действия лицензии, патента, права пользования и т.п. Сумма начисленной амортизации по годам в этом случае будет равна отношению первоначальной стоимости НМА к сроку полезного использования НМА по соответствующему договору;
• организацией самостоятельно исходя из срока, в течение которого данный ОИС будет приносить экономическую выгоду (доход). Это могут быть программные продукты, в частности, для разработки бизнес-планов, бюджетирования, ноу-хау и т.п. Поскольку точно установить длительность такого периода сложно, то организациям рекомендуется учитывать ряд других факторов, например, первоначальную стоимость НМА и ОИС, применяемый метод начисления амортизации, предполагаемую рентабельность, изменения текущих издержек производства, объемы выпуска продукции с использованием данного ОИС и т.п.

По НМА и ОИС, в отношении которых практически не представляется возможным установить срок полезного использования, нормы амортизации для учета устанавливаются в расчете на 20 лет (но не более срока деятельности организации), а для целей списания сумм начисленной амортизации на издержки для определения налогооблагаемой базы налога - в расчете на 10 лет (но не более срока деятельности налогоплательщика).

Организация вправе самостоятельно выбирать порядок отражения в учете сумм начисленной амортизации - с использованием счета 05 «Амортизация нематериальных активов» (дебет счетов 20, 25, 26 и др.) и без использования этого счета списания амортизационных отчислений непосредственно в кредит счета 04, что указывается в пояснениях к счету 04 «Нематериальные активы».

Приложение

Подготовлен и проблем предпринимательства»

Федеральный стандарт

I. Общие положения

1. Настоящий Федеральный стандарт оценки разработан с учетом международных стандартов оценки и федеральных стандартов оценки и содержит требования к проведению оценки нематериальных активов и интеллектуальной собственности.

2. Настоящий Федеральный стандарт оценки является обязательным к применению при проведении оценки нематериальных активов и интеллектуальной собственности.

3. Для целей настоящего Федерального стандарта оценки используются следующие термины.

Нематериальные активы - активы, не имеющие материальной сущности и ценность которых определяется правами и преимуществами, получаемыми их обладателями.

Интеллектуальная собственность - результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации юридических лиц, товаров, работ, услуг, предприятий и информационных систем , которым предоставляется правовая охрана в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации . Интеллектуальная собственность является нематериальным активом.

Бизнесобразующая технология - набор нематериальных активов, необходимых и достаточных для типичного участника рынка для организации производства продукции с заданными технико-экономическими параметрами.

Вспомогательные активы - активы, которые используются совместно с объектом оценки для генерации денежных потоков , связанных с оцениваемым активом.

II. Объекты оценки

4. Для целей настоящего Федерального стандарта оценки объектами оценки могут являться права на следующие типы нематериальных активов.

Технологические нематериальные активы;

Маркетинговые нематериальные активы;

Контрактные нематериальные активы;

Нематериальные активы, связанные с обработкой данных;

Нематериальные активы, связанные с произведениями искусства.

5. Технологическими нематериальными активами являются технические решения, художественно-конструкторские решения, а также иные нематериальные активы, содержащие информацию, касающуюся технологии, технологических процессов. К технологическим нематериальным активам относятся, в том числе изобретения, полезные модели, промышленные образцы, секреты производства (ноу-хау) и другие подобные нематериальные активы (например, информация, отраженная в конструкторской и технической документации, учебно-методических материалах).

6. Маркетинговыми нематериальными активами являются нематериальные активы, которые используются в основном в маркетинге, а также в продвижении товаров и сервиса. К маркетинговым нематериальным активам относятся, в том числе фирменные наименования , товарные знаки и знаки обслуживания , наименования мест происхождения товаров, коммерческие обозначения, доменные имена, наименования некоммерческих организаций и другие подобные нематериальные активы (например, логотипы компаний, маркетинговые стратегии и концепции продвижения товара, оформление этикеток и упаковок, оформление витрин , заявки на государственную регистрацию товарных знаков , организация пространства в магазинах).

7. Контрактные нематериальные активы происходят из прав физического или юридического лица
, возникших в результате письменного соглашения и к таким активам относятся права сторон по контракту.

8. Нематериальными активами, связанными с обработкой данных, являются программы для ЭВМ и базы данных .

9. Нематериальными активами, связанными с произведениями искусства, являются произведения литературы, науки и искусства, исполнения, фонограммы, сообщение в эфир или по кабелю радио - или телепередач.

III. Характеристики нематериальных активов

10. Оценщик анализирует оцениваемый нематериальный актив и предоставляет в отчете об оценке информацию, в том числе, о правообладателе актива, функциональности, положении на рынке , вхождении нематериального актива в состав бизнесобразующей технологии, экономическом сроке жизни актива.

11. В случае если оцениваемый актив формирует или является частью бизнесобразующей технологии, то в отчете дополнительно должны быть отражены описание и состав бизнесобразующей технологии, а также приведены основания, по которым активы из состава бизнесобразующей технологии, которые не вошли в перечень оцениваемых активов, будут доступны для типичного покупателя.

12. При определении экономического срока жизни актива оценщиком должно быть учтено, что некоторые активы могут иметь неограниченный срок жизни, в то же время, срок экономической жизни для других активов может быть ограничен сроком действия договора, сроком действия патента либо жизненным циклом в данной отрасли, что требует от оценщика при определении срока оставшейся экономической жизни актива провести анализ правовых, технологических, функциональных и экономических факторов. Срок экономической жизни бизнесобразующей технологии, как правило, определяется наибольшим из сроков экономической жизни активов, входящих в состав бизнесобразующей технологии, без которых воспроизводство бизнесобразующей технологии невозможно или экономически нецелесообразно.

IV. Применение подходов к оценке нематериальных активов

IV. I. Доходный подход

13. При применении доходного подхода стоимость нематериальных активов определяется основываясь на текущей стоимости дохода, денежных потоков или сэкономленных затрат, полученных при использовании нематериальных активов. Ключевыми методами оценки нематериальных активов в рамках доходного подхода являются:

Метод добавочного дохода (иногда применяется под названием метод экономии затрат);

Метод остатка;

Метод чистой приведенной стоимости.

14. Каждый из этих методов предусматривает приведение будущих потоков доходов в стоимость на дату оценки
с использованием техники дисконтированных
денежных потоков или, в простых случаях, метода прямой капитализации.

Оценщику следует определить ставку дисконтирования и/или ставку капитализации, соответствующую выбранному способу определения стоимости объекта оценки, при этом оценщик обязан учесть указанные в настоящем пункте требования.

В зависимости от типа нематериального актива и применяемого в рамках доходного подхода метода оценки оценщиком могут быть использованы следующие методы расчета ставки дисконтирования/ставки капитализации.

Сценарный метод, предусматривающий полное или частичное отнесение рисков, связанных с применением оцениваемого нематериального актива, за пределы расчета ставки дисконтирования.

Метод учета в ставке дисконтирования всех рисков, связанных с применением нематериального актива.

При расчете ставки дисконтирования в зависимости от типа и фазы жизненного цикла нематериального актива и способа учета рисков оценщик обоснованно применяет ставки дисконтирования для традиционного бизнеса (активов) или венчурные ставки дисконтирования.

Метод освобождения от роялти.

15. Метод освобождения от роялти основывается на определении стоимости нематериальных активов через размер предполагаемых платежей роялти, которые сохраняются у правообладателя нематериального актива в случае владения этим активом в сравнении с получением лицензии на использование нематериального актива у третьих лиц. Платежи роялти, предполагаемые к оплате в течение срока экономической жизни нематериального актива, корректируются на применимые налоги и дисконтируются для приведения к текущей стоимости на дату оценки. В некоторых случаях платежи роялти могут включать в себя паушальный платеж и последующие платежи, осуществляемые с определенной периодичностью и рассчитываемые как определенный процент от выручки или иного финансового параметра.

Два метода могут быть использованы для определения предполагаемой ставки роялти. Первый метод базируется на рыночных ставках роялти для аналогичных или схожих сделок. Условием, при котором возможно использование данного метода, является существование сопоставимых нематериальных активов, которые были лицензированы, при этом данные сделки должны иметь рыночный характер, в том числе подразумевающий неаффилированность сторон. Второй метод базируется на выделении из общего дохода части дохода, который, предполагается, подлежал бы уплате, в том числе на регулярной основе, в сделке между неаффилированными лицами предполагаемым лицензиатом в пользу предполагаемого лицензиара за права пользования нематериальным активом, являющимся объектом оценки.

Там где возможно, целесообразно применение обоих методов для перекрестной проверки каждого из них.

16. При использовании метода освобождения от роялти оценщиком должны быть рассмотрены следующие параметры.

Прогноз выручки, либо иного финансового параметра, к которому должна быть применена ставка роялти в течение экономической жизни нематериального актива, а также определение срока экономической жизни нематериального актива в соответствии с требованиями п.12 настоящего стандарта;

Размер налоговых платежей, которые будут сэкономлены лицензиатом при осуществлении предполагаемых выплат роялти;

Расходы на маркетинг и любые иные расходы, которые появятся у лицензиата при использовании этого актива;

Ставка дисконтирования/ставка капитализации, определенная в соответствии с требованиями п.14 настоящего стандарта для приведения предполагаемых выплат роялти к текущей стоимости.

Метод добавочного дохода.

17. Метод добавочного дохода основывается на сопоставлении прогнозных потоков прибыли или денежных потоков, которые могут быть получены в результате использования оцениваемых нематериальных активов, с прогнозными потоками прибыли или денежными потоками, которые будут получены без использования данных нематериальных активов. Полученный прогнозный поток дополнительного дохода или экономии затрат приводится к текущей стоимости через применение ставки дисконтирования либо ставки капитализации, определенной в соответствии с требованиями п.14 настоящего стандарта

18. Метод дополнительных доходов может быть применен в оценке нематериальных активов, использование которых снизит издержки или использование которых приведет к получению дополнительных доходов.

Метод остатка

19. Метод остатка основывается на определении прогнозных денежных потоков, относящихся к оцениваемому нематериальному активу после вычитания из общего денежного потока части, относящейся к Вспомогательным активам, задействованным в формировании денежного потока. Полученный прогнозный денежный поток, приходящийся на оцениваемый нематериальный актив, приводится к текущей стоимости через применение ставки дисконтирования либо ставки капитализации, определенной в соответствии с требованиями п.14 настоящего стандарта

20. Ключевым условием применения метода остатка является возможность идентифицировать часть денежного потока, приходящегося на Вспомогательные активы посредством определения рыночно обоснованного размера экономической ренты для каждого из Вспомогательных активов

Метод чистой приведенной стоимости

21. Метод чистой приведенной стоимости основывается на предпосылке о том, что при применении ставки дисконтирования, которая отражает адекватную риску норму отдачи для покупателя нематериальных активов, вся чистая приведенная стоимость денежных потоков, связанных с коммерциализацией нематериальных активов, должна быть отнесена на продавца (правообладателя). При этом покупатель получает все выгоды от коммерциализации , которые связаны с соответствующей риску нормой отдачи на понесенные инвестиции.

IV. II. Сравнительный подход

22. При применении сравнительного подхода стоимость нематериальных активов определяется основываясь на рыночных данных, которыми могут являться, например, цены предложения или цены сделок для аналогичных активов, при условии, что указанная информация является актуальной и применимой.

IV. III. Затратный подход

23. При применении затратного подхода стоимость нематериального актива определяется как размер затрат на воспроизводство/замещение аналогичного актива или актива, обладающего теми же характеристиками полезности, что и объект оценки с учетом рыночной премии, которая обычно уплачивается за возможность более раннего выхода на рынок , и за вычетом всех применимых видов обесценения.

24. Условием применения затратного подхода является наличие у типичного участника рынка возможности воспроизвести оцениваемый нематериальный актив в разумные сроки и без нарушения прав владельцев нематериальных активов.

V. Согласование результатов применения различных подходов и методов оценки

25. Выбранный оценщиком способ согласования примененных подходов и методов должен учитывать логику поведения и мотивации типичных участников рынка

Укрепление в России рыночных отношений привело к интенсивному развитию отечественного рынка интеллектуальной собственности. В настоящее время широко практикуются не только покупка/продажа объектов ИС, передача прав на их временное использование (лицензии, патенты), но и вложение этого специфического капитала в уставный капитал предприятия, использования нематериальных активов в качестве инструментов конкурентной борьбы.

Интеллектуальная собственность – это своеобразная монополия, т.е. исключительные права на использование.

Термины «интеллектуальная собственность» или «нематериальные активы» (НМА) используются не только в бухгалтерском учете, но также в процессе управления комплексом предприятий и в оценочной деятельности, при этом содержание этого понятия различно в государственных стандартах бухгалтерского учета разных стран и разных видах экономической деятельности.

В самом общем смысле интеллектуальная собственность или нематериальные активы – это специфические активы, которым свойственны:

• Отсутствие осязаемой формы;
• Долгосрочность использования;
• Способность приносить доход.

Отсутствие осязаемой формы – это основная, но не единственная ключевая особенность НМА, выделяющая их среди других долгосрочных активов, оценку которых возможно произвести.

Компания «Областной центр оценки» советует уделить особое внимание данному направлению. Оценка нематериальных активов и оценка интеллектуальной собственности дает возможность, наряду с подтверждением права собственности, принять их на баланс предприятия в качестве специального вида активов. Независимая оценка патента дает возможность производить амортизационные отчисления по статьям учета интеллектуальной собственности и таким образом формировать соответствующие фонды за счет себестоимости продукции.

К оценке интеллектуальной собственности относят следующие виды:

• Оценка деловой репутации или гудвилла;
• Оценка лицензий;
• Оценка бренда;
• Оценка товарного знака;
• Оценка патента;
• Оценка авторского права;
• Оценка ноу-хау;
• Оценка для МСФО;
• Оценка изобретения;
• Оценка промышленных образцов и моделей;
• Оценка базы данных и программы для ЭВМ.

Оценка интеллектуальной собственности также включает в себя оценку нематериальных активов предприятий и компаний:

• Оценка фирменного наименования;
• Оценка изобретения;
• Оценка моделей и промышленных образцов;
• Оценка средств борьбы против недобросовестной конкуренции, включая ноу-хау как секреты производства; и объекты интеллектуальной собственности авторского права и смежных прав;
• Оценка программы для ЭВМ и базы данных;

Чаще всего к независимым оценщикам обращаются с целью оценки патента или товарного знака.

Патент – это объект промышленной ИС в виде юридического документа, который предоставляет собственнику исключительное право использования, производства и продажи продукции в течении 20 лет с даты поступления заявки в патентное ведомство (при получении положительного решения).

К товарным знакам принято относить изобразительные, объемные, словесные и другие обозначения или их комбинации в любом цвете и цветовом сочетании.

Оценка стоимости патента или товарного знака подразумевает использование доходного подхода, поскольку затратный подход не отразит действительной рыночной стоимости, а аналогов для сравнения на открытом рынке подобрать практически невозможно из-за специфики объектов оценки.

Перечень документов, необходимых для оценки нематериальных активов:

1. Правоустанавливающие документы на объект ИС: свидетельства, патенты, авторские договоры, лицензионные договоры
2. Характеристики услуг или товаров, производимых с использованием интеллектуальной собственности, при необходимости сравнения с аналогами и конкурентами
3. Действительные источники получения доходов от использования нематериальных активов
4. Расчет себестоимости и цены единицы товара с использованием интеллектуальной собственности
5. Технические (потребительские), экологические, эксплуатационные и экономические показатели
6. Сведения выручке от реализации самих нематериальных активов на материальных носителях
7. Сведения о выручке от продажи (переуступки) имущественных прав или продажи лицензий на использование нематериальных активов
8. Данные заказчика (Ф.И.О. заказчика, адрес фактического проживания и адрес по месту регистрации, контактный телефон, если заказчик – юридическое лицо, то реквизиты предприятия).